Når du skal velge fond eller investeringsprodukter, har du kanskje kommet over Morningstar Rating, et populært verktøy som mange investorer benytter for å evaluere fonds historiske prestasjoner. Men hva er Morningstar Rating, og hvordan bør du bruke det?
I denne artikkelen skal vi dykke inn i hvordan Morningstar sitt ratingsystem fungerer, og hvordan du kan bruke det på en smart måte.
Hva er Morningstar Rating?
Morningstar Rating er et verktøy som rangerer fond basert på deres historiske risikojusterte avkastning. Fond blir tildelt en til fem stjerner, der fem er best.
Stjernene gir en enkel måte å sammenligne fond innenfor samme kategori på, der høyere rangeringer indikerer bedre historiske resultater sammenlignet med andre fond i samme gruppe.
Denne vurderingen tar hensyn til fondets risikojusterte avkastning over tre, fem og ti år, der fond som har prestert bedre enn gjennomsnittet, får flere stjerner.
Invester som proffene med FinChat.io
For deg som er seriøs med aksjeanalyse. Få tilgang til, og visualiser alle viktige nøkkeltall i et selskaps regnskap og KPI’er. Få gode rabatter via Utbyttemaskinen.
Hvordan fungerer Morningstar Rating?
Systemet vurderer fond basert på risikojustert avkastning, noe som betyr at fond med bedre balanse mellom risiko og avkastning belønnes.
Fond deles inn i kategorier basert på investeringsstrategi og type aktivaklasse, slik at du kan sammenligne fond med lignende investeringsfokus. Morningstar oppdaterer stjernene månedlig, og vurderingene er kun basert på tidligere prestasjoner.
Men det er viktig å merke seg at Morningstar selv påpeker at stjernene ikke er en prediksjon av fremtidig avkastning, men en refleksjon av historisk data. Dette betyr at fond med fem stjerner ikke nødvendigvis vil fortsette å prestere like bra fremover, noe som er en vanlig misforståelse.
Fordeler og begrensninger med Morningstar Rating
Fordeler:
- Enkel sammenligning: Det gjør det enkelt å sammenligne fond innen samme kategori basert på historiske prestasjoner.
- Risikojustering: Den risikojusterte tilnærmingen belønner fond som har håndtert risiko på en god måte over tid.
- Filtrering: Morningstar Rating gir et raskt førsteinntrykk av hvilke fond som har prestert godt historisk.
Begrensninger:
- Kun historisk data: Som nevnt, er stjernerangeringen kun basert på historiske prestasjoner, og garanterer ikke at et fond vil fortsette å prestere like bra.
- Forvalterskifter: Rangeringen tar ikke hensyn til potensielle endringer i fondets ledelse, noe som kan ha stor innvirkning på fremtidige resultater.
- Begrenset innsikt i avkastningskilder: Den sier lite om hvorvidt prestasjonen skyldes gode forvaltningsvalg eller flaks.
Kom i gang med investering hos Nordnet
Jeg anbefaler Nordnet pga deres store utvalg aksjer og fond, lave gebyrer, gode læringsressurser + gratis tilgang til aksjeforumet Shareville (annonse).
Hvordan bruke Morningstar Rating riktig?
Det viktigste å huske er at Morningstar Rating bør være et utgangspunkt, ikke den eneste faktoren, når du velger fond. Her er noen tips:
- Bruk det som et første filter: Bruk stjernene til å filtrere ut fond med dårlig historikk, men ikke baser avgjørelsen kun på antall stjerner. Gå dypere og se på andre faktorer som gebyrer, forvaltningsstil og markedet fondet opererer i.
- Se på andre verktøy fra Morningstar: Morningstar tilbyr også andre vurderingsverktøy som kan gi et bedre bilde av et fonds fremtidige potensial, slik som Medalist Rating og Sustainability Rating, som fokuserer på fremtidige forventninger og ESG-faktorer.
- Vær oppmerksom på fondets størrelse: Som nevnt kan store fond slite med å oppnå samme avkastning som mindre fond. Når et fond vokser mye, kan det bli vanskeligere for forvalterne å finne attraktive investeringsmuligheter.
Morningstar Rating er absolutt et nyttig verktøy for å få et raskt inntrykk av et fonds historiske avkastning. Men for å gjøre de beste investeringsbeslutningene bør du bruke det sammen med andre analyser, og være oppmerksom på at historisk suksess ikke nødvendigvis predikerer fremtidige resultater.
Ved å bruke ratingen som en del av en helhetlig investeringsprosess kan du maksimere sjansen for å finne de beste fondene for din portefølje.
